Родилась в Манчестере в зажиточной семье. В пятнадцатилетнем возрасте пережила мистическое видение, результатом которого стало "духовное преображение". Бейли уверовала в то, что ей явился сам Иисус Христос, избравший ее на роль реформатора христианства. В юности Бейли работала в Ирландии и в Индии, после первого замужества уехала в США, где позднее рассталась с мужем и стала одна воспитывать троих детей. К 1917 году она близко познакомилась с американскими теософами и, подобно им, попала под влияние книг мадам Блаватской. В том же году она вторично вышла замуж за одного из своих единомышленников, Фостера Бейли. В 1919 году Бейли услышала "голос свыше", который стал надиктовывать ей книгу за книгой - всего этих книг насчитывается восемнадцать. В 1923 году она основала Тайную школу - сообщество тех, кто готов был воспринимать "информацию из космоса"; это общество имело свой "издательский отдел" - фонд "Люцис Траст". И общество, и фонд существуют и по сей день.